Disc 1: Der österreichische Kaiser Franz Joseph ist verliebt. Jedoch nicht in Prinzessin Nené, die seine Mutter Erzherzogin Sophie für ihn als zukünftig Kaiserin Österreichs ausgesucht hat. Sissi, die jüngere Schwester von Nené, ist das Mädchen, dem er sein Herz schenken will. Franz Joseph ist hingerissen von ihrer Anmut und Schönheit. Sissi will aber dem Glück von Nené nicht im Wege stehen und will sich zurückziehen. Bei einem grossen Empfang verkündet der junge Kaiser kurzentschlossen seine Verlobung mit Sissi - zum entsetzen seiner Mutter. Bald reist Sissi über die Donau in ihre zukünftig Heimat Österreich. Die Wiener lieben ihre neue Prinzessin, und sie bereiten ihr zur Hochzeit einen prächtigen Empfang.
Disc 2: Das junge Kaiserpaar Franz Joseph und Sissi ist sehr glücklich. Doch Sissis Schwiegermutter, Erzherzogin Sophie, legt am Hof grössten Wert auf die Etikette und ist seht streng mit der jungen und lebensfreudigen Kaiserin. Bald schenkt Sissi einer kleinen Prinzessin das Leben. Die Lage eskaliert, als sich Sophie dazu entschliesst, die Erziehung des Kindes selbst zu übernehmen. Völlig verzweifelt flüchtet Sissi nach Bayern zu ihren Eltern. Von Franz Joseph liebevoll nach Wien zurückgeholt, gewinnt Sissi schliesslich den Kampf um ihr Kind. Doch sie muss einsehen, dass ihre persönlichen Wünsche hinter den politischen Geschäften des Landes zurückstecken müssen.
Disc 3: Erzherzogin Sophie stiftet immer wieder Unfrieden in der glücklichen Ehe des jungen österreichischen Kaiserpaares. Während Franz Joseph dringende Staatsgeschäfte in Wien festhalten, fährt Sissi nach Ungarn. Sie liebt das Land mit seinen Menschen und lernt den Grafen Andrassy kennen, der ihr treu ergeben ist. Gemeinsam gelingt es ihnen, den revolutionären Grafen Batthyani für die österreichische Krone zu gewinnen. In dieser Zeit spinnt Sophie ein Gerücht über eine Affäre der Kaiserin mit dem Grafen Andrassy. Der Kaiser glaubt ihr kein Wort und fährt Sissi entgegen. Danach wird das Paar ein weiteres Mal getrennt. Eine ernsthafte Lungenerkrankung zwingt die Kaiserin zu einem Kuraufenthalt auf Korfu. Doch sie gesundet wieder, und das Wiedersehen mit Franz Joseph in Venedig wird zum offiziellen Anlass. In einem glanzvollen Auftritt wird das Kaiserpaar von der Bevölkerung öffentlich gefeiert.
